Advisor 28 октября 2017 в 18:36
Зарабатывайте вместе с нами:
Advisor 28 октября 2017 в 18:36
Брокер Alfa-Forex: http://grandfx.ru/alfa-forex
Advisor 28 октября 2017 в 18:36
ПАММ-счет ATinvest.USD: http://grandfx.ru/atinvest.usd
Advisor 28 октября 2017 в 18:36
ПАММ-счет ATinvest.RUB: http://grandfx.ru/atinvest.rub
Ограничение!
Гости не могут отправлять сообщения в прямой эфир.
Зарегистрируйтесть или авторизуйтесть, чтобы снять данное ограничение.
Новости форума
IrinaInstaForex отвечает в теме
Разделы статей

Купи и держи

7 мая 2014 -
article116.jpg

«Купи и держи»

КиД

Стратегия «купи и держи» (КиД, от английского buy-and-hold) — очень популярна на рынке акций, но часто считается бесполезной, или даже опасной, на рынке Форекс. Многие статьи и книги прямо указывают на то, что «купи и держи» не применим в торговле валютами. Хотя есть ряд ограничений в использовании стратегии «купи и держи» на рынке Форекс по сравнению с фондовыми рынками, это — вполне жизнеспособный подход к торговле, который понравится многим трейдерам и инвесторам.

Как видно из названия этой стратегии, «купи и держи» состоит из двух стадий. Первая — это процесс выбора и покупки одной валюты с помощью другой. Вторая стадия КиД — это период владения длиной в несколько лет, в течение которого купленная валюта растет по сравнению с проданной валютой. Несмотря на то, что в названии стратегии речь идет только о покупке, трейдеры не ограничены длинными позициями в КиД. Продажа без покрытия работает одинаково хорошо на рынке Форекс.

Это работает на рынке Форекс?

Основным аргументом противников «купи и держи» в торговле на Форексе является тот факт, что валютам не хватает основного достоинства акций. В то время как стоимость компании может взлететь на сотни процентов в результате какого-либо фундаментального события (например, выход на новый рынок, успешное изобретение, недостаток конкуренции и т.п.), валюты не могут расти друг против друга таким же образом. Единственным исключением могут служить валюты развивающихся стран, девальвирующие в ускоренном темпе из-за какого либо политического или финансового кризиса. Они, конечно же, не могут рассматриваться как объекты данной стратегии.

Хоть этот аргумент и абсолютно справедлив, он не делает применение стратегии «купи и держи» для валют невозможным. Отсутствие быстрого роста с легкостью компенсируется экстремальными значениями кредитного плеча (до 1:2000), в то время как неспособность валют к обесцениванию подобно акциям делает долгосрочную торговлю на Форексе более гибкой и контролируемой.

Одним из препятствий для использования стратегии КиД может быть Форекс-брокер. Во-первых, он должен быть достаточно надежным, чтобы пережить запланированную долгосрочную сделку, в состоянии исполнить ордер на ее закрытие и перевести начальный депозит плюс прибыль на банковский счет трейдера. Во-вторых, он должен быть не против держать позицию трейдера открытой на протяжении очень длительного периода времени. Этот фактор нельзя недооценивать, так как Форекс-брокеры зарабатывают на спреде и комиссионных, суммарный размер которых в свою очередь зависит от частоты торговли. Не стоит и говорить, что при использовании «купи и держи» эта частота настолько низкая, что брокер не заработает практически ничего. Единственной возможностью получить доход для брокеров остается подстройка выплат по свопам в свою пользу. Поэтому выбор брокера для открытия позиции КиД важен почти так же как выбор самих валют.

Похоже на керри трейд

Множество параллелей можно провести между стратегиями «купи и держи» и керри трейд. Обе подразумевают длительные периоды удержания открытой позиции, обе заметно выигрывают от положительной разницы в процентных ставках и обе не имеют четких правил для входа и выхода из рынка. В то же время, различия между этими двумя торговыми методами весьма важны:

  • В КиД использование защитного (а иногда и следящего) стоп-лосса может быть преимуществом.
  • В отличие от керри трейда, «купи и держи» не требует стабильно растущей мировой экономики.
  • Хоть получение положительного свопа по процентным ставкам может быть неплохим бонусом для позиций типа «купи и держи», это не является необходимым требованием.
  • В КиД, хорошие позиции требуют больше подтверждений и условий для входа. Одной положительной разницы в ставках мало.

Особенности

  • Долгосрочный источник прибыли.
  • Сделки с положительным свопом приносят дополнительную прибыль.
  • Торговля в стиле «установил и забыл».
  • Отрицательные свопы могут быть серьезной проблемой.
  • Нет четких критериев входа/выхода.
  • Требует большого терпения (особенно, при отрицательных свопах).

Как торговать?

  • Выбор валютной пары играет первостепенную роль в стратегии «купи и держи». В идеале, валютная пара должна иметь положительную разницу процентных ставок в направлении сделки. Но можно обойтись и без этого, если отрицательная разница достаточно мала по сравнению с ожидаемой долгосрочной прибылью.
  • Фундаментальные показатели имеют наивысший приоритет в данной стратегии. Ориентирами могут служить такие долгосрочные факторы как политика центральных банков, настроение глобальных рынков и тренды в безработице.
  • Позиция в КиД должна быть открыта при минимальном кредитном плече или с достаточным запасом свободной маржи на Форекс-счете, чтобы предотвратить возможный марджин-колл или даже стоп-аут.
  • Выбор времени входа, хоть и может быть использован для получения дополнительного преимущества, не является столь же важным, как и в обычной Форекс-торговле. Ожидание отката может стоить возможности совершить саму сделку и должно применяться лишь в исключительных случаях.
  • После открытия следует длительный период бездействия. Нередко Форекс-позиции типа КиД растягиваются на годы, а то и десятилетия.
  • Выход из позиции в «купи и держи» еще более запутан, чем вход. В теории, долгосрочный валютный инвестор закрывает такую позицию только, когда есть необходимость забрать свои средства с торгового счета или, когда кардинально поменялись рыночные условия. Также, позиция КиД может быть закрыта, когда достигнута какая-то большая цель по прибыли или недопустимый уровень убытка.

Примеры

На первом примере изображена валютная пара USD/RMB (USD/CNY, доллар США против китайского юаня). Которая была, и до сих пор находится, в долгосрочном нисходящем тренде благодаря отрицательному торговому балансу США с Китаем и медленной ревальвации юаня, проводимой Народным банком Китая. Долгосрочный инвестор получал бы прибыль не только от постоянного падения данной валютной пары, но также и от положительной разницы между китайской высокой процентной ставкой и низкой ставкой, используемой Федеральным резервом.

График примера для Форекс-стратегии «купи и держи» - USD/CNY (USD/RMB)

Второй пример — это EUR/CHF (евро против швейцарского франка). Очевидно, часть графика синтетическая, но, тем не менее, совершенно реальная. Валютная пара торгуется в очень долгосрочном нисходящем тренде. Для того чтобы совершить эту бычью сделку «купи и держи», потребовалось бы перенести множество периодов глубокой просадки в комбинации с доминированием отрицательной разницы в процентных ставках между франком и евро.

График примера для Форекс-стратегии «купи и держи» - EUR/CHF

Похожие статьи:

Торговые Системы, СтратегииСтратегия Stochastic + Exponential Moving Avereges

Торговые Системы, СтратегииТорговая стратегия на двух скользящих средних (Moving Average)

Торговые Системы, СтратегииТорговля по стохастику

Торговые Системы, СтратегииСтратегия Parabolic SAR

Торговые Системы, СтратегииТоргуем дивергенции по MACD

Рейтинг: +1 Голосов: 1 1373 просмотра
Комментарии (0)

Нет комментариев. Ваш будет первым!

Добавить комментарий
Лента активности
Цены на нефть стабильны, рост производства в США подрывает усилия ОПЕК+ Стоимость нефти изменилась незначительно, так как влияние ожиданий продления сделки ОПЕК+ было компенсировано ростом объемов
8 часов назад
OlgaInstaForex изменяет аватар:
1 день назад
OlgaInstaForex регистрируется. Приветствуем!
1 день назад
Goldman Sachs: в 2018 году ФРС повысит процентные ставки четыре раза Goldman Sachs ожидает, что жесткий рынок труда в США и улучшение инфляционных ожиданий приведут к тому, что Федеральная резервн
1 день назад
Форекс-прогноз по EURUSD, GBPUSD, USDJPY и USDCHF на 20 – 24 ноября 2017г. Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю: – напомним, что, давая прогноз по EUR/USD, подавляющее большинс
2 дня назад
Цены на нефть стабилизировались в пятницу после недавних спадов Нефть на пути к первому недельному спаду за шесть недель, цены находятся под давлением из-за роста поставок в США и сомнений относит
4 дня назад
Мнение аналитиков по курсу фунта в преддверии саммита ЕС В середине декабря состоится саммит ЕС, который будет играть большую роль в судьбе Великобритании, поскольку на данной встрече планируется
5 дней назад
Определена победительница конкурса красоты Мисс Инста Азия 2017 Целый год клиенты компании ИнстаФорекс, трейдеры и просто ценители красоты следили за жаркой борьбой между красавицами со всего мира за
5 дней назад
Центробанки должны поспешить с принятием цифровых валют – глава UBS По мнению Акселя Вебера, главы швейцарского финансового холдинга UBS Group и экс-президента немецкого Бундесбанка, центральные б
6 дней назад
7 дней назад
Доллар демонстрирует стабильный рост, стерлинг стоит на месте после недавних потерь Стерлинг торгуется на уровне 1,3115 доллара после снижения во время предыдущей сессии на фоне политических потря
7 дней назад
Стоимость нефти изменилась незначительно, рынки следят за новостями Нефть марки Brent подорожала на 3 цента и торгуется по 63,55 доллара за баррель (06:14 по Гринвичу). Американская WTI прибавила
8 дней назад
NordFX вновь признана Самым надежным брокером года Изображение уменьшено. Щелкните, чтобы увидеть оригинал. Ровно год назад наша компания была объявлена победителем в номинации «Самый надежн
9 дней назад
Мировые валюты торгуются практически без динамики Доллар США, иена, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк сегодня торгуются практически без динамики на фоне отсутствия новых факторов, которые б
11 дней назад
12 дней назад
Хардфорк SegWit2x отменен из-за отсутствия консенсуса в биткоин-сообществе Команда разработчиков протокола SegWit2x, который был призван увеличить размер блока, объявила о том, что очередной хардф
12 дней назад
ИнстаФорекс получила награду «Лучший ECN-брокер 2017» Очередная награда в области Форекс-трейдинга отправилась в копилку нашей компании. На этот раз мы вновь удостоились престижной международной прем
12 дней назад
Бразилия не будет участвовать в соглашении ОПЕК+ По информации агентства Reuters, власти Бразилии отказались от предложения Саудовской Аравии и стран ОПЕК+ присоединиться к сделке по сокращению не
13 дней назад
Успех не приходит за ночь. Или всё-таки приходит? Многие уверены в том, что рынок Форекс завязан исключительно на удаче, однако истории успеха наших клиентов говорят об обратном. Недавно трейдер Чесл
14 дней назад

Вся лента активности

форексмарт форекс forex forexmart форексмарт форекс форексмарт отзывы Forexmart торговля рынок прогноз Forex аналитика валюта трейдер пара россии торговая неделя долларов процента экономика рублей новости финансы события форексмарт новости процентов миллиарда Forexmart отзывы Forexmart новости рубля компании нефть доллара более нефти миллиардов сентября стратегия система украины Strategy украина февраля заявил россия компания миллиона обзор автомобилей миллионов октября доллар президент баррель путин января свечи будут страны кубометров развития сообщил банка время часть рубль тысяч августа глава акций «роснефти» рынке декабря тысячи миллиарда долларов бюджета триллиона министр компаний машин которые копеек экономики банков стран словам добычи инфляции Indicator говорится строительство стороны сравнению написал турции деньги фонда стоимость акции продажи бюджет президента январе бизнес новых агентство итогам премьер силуанов миллиардов рублей фьючерсы средств орешкин людей продаж Pattern мозга разработчиков проекта набиуллина исследование эксперт World Battlefield Gbpusd отношении корпорация чрезмерно Volkswagen коболев атомной паттерн Bloomberg является задняя сделки области украине Eurusd материалы марки примерно забывать часть команды минобрнауки вандерлинд власти российской безопасности российский китай отечественной квартале команды апреля сетап теменной месторождения «газпрома» баррелей саудовской курса головного пошлины составила великой отечественной выпуску биржи санкции великой нафтогаз объем советник Battlefront расходов тренд компьютером височно мировой Moving average индекс реформы спрэд аравии великобритании бирже медведев Apple газпрома активов российских бумаг поставки территорию валюты требования расходы абонентов денег торгов Stream товаров сутки дефицит пакет дальнего финансовых федеральной могут миллиарда рублей авиакомпании аравия приватизации индии заявили аналитики финансов годом чиновники национальной прошлого снизился производства первый рамках запретить службы стране составил отток самолет поток фондовых торговой бизнеса российского символы спред Brent модели порядка кризис ассоциации голосов ирана строительства корпорации отметил природного ограничения газопровода теперь правительство золото территории экономического «росатом» потока гривен шаблон сбербанк эксплуатацию неделе человек многие новак связи аналитик холдинга первом энергии обеспечения размер крыма золоту продукции пресс Lexus сбербанка торговли лицензии главы дефолт миллиардов долларов торговле Group Essar страна декабре ранее новогоднего счета американский добычу ситуация инвестиций числе реформ нужно политики Glencore россельхознадзор ситуации анализ владимир путин пользователи минэкономразвития американские регулятор программу Urals населения сухов инфляция нестеренко рейтинге долга боливии турецкий ирина стоит несколько зерна Total владимир решений сша республики Hyundai ставки Goldman консорциум энергоблоков белоруссии налога транзита оператора Samsung аналогичный Support and resistance сделка можно органов феврале автомобиля экономике федерального саудовская миллер количество впервые доходов снижение транзит настоящее пирамид инструмент которая сговоре собирается банк растёт «северного торги посол россии» состояние сумму пшеницы передает линии третьего организации ответственности порошенко малого Aud/jpy потребителей имени полностью решение востоке хозяйства сообщении тысячу Pokemon санкций малый предприятия Lenovo позволит госкорпорации программного вкладов составит рынка топлива пассажиров штраф поставок копейки следующей среднем российское фундамент «роснефть» Index просроченная продано пин-бар Amazon отрасли ввп кредита эстонии минус поток» проект Trading system газировку Google предприятий интернет рублю спроса считает километров минимум экспорт служба соглашение деятельность кризиса проектов показатели эффект месяцев золота украину технический ожидалось директоров средства потери начале роста информации новый алюминия региона девальвации риски контракт мнению которое ноября ткачев миллионов долларов прибыль «газпром» рейтинг московской костин уровень развитие легковых «северный выражении востока место помощи «башнефти» структурных крыму совета Sachs Usdcad через тарифов газпром Vimpelcom зерно законопроект валюта подорожала переработки сахалинморнефтегаз» третий дальнего востока потепления вмешательства прохорова фондов «атласа» роснефти реструктуризации Pegasus рубля минус стратегических газом экологической ресурс изображением отношению Linkedin Coppock задолженность уровень инфляции молот создания граждан европейская совместно доходность розыск никаких михеевым поздоровался альфа тонны наличными обнинск предложение сократился финансовых пирамид методы островок духова работы келли электростанции лидер American партнеров конце темпбанка Peugeot Fitch городе Pattern recognition master проблемы зарплат америки скальпинг сырой цариковский корпорации «иркут» жизней нормализации взаимодействия пусковых довольно юаней «инкауаси» рыночного коридора размере Var mov avg произошедшее евро анкарой развитию глобального проблемой слияние империи городов срочном Schaff trend cycle проведены Techcrunch признала бранденбургских ссылкой этапе прямых иностранных прокат мобильном приложении мировом момент севастополя калашников заплатит калькулятор размера позиции внешней российская сильнее третьей олега приняла польша Germania венесуэлы казначейских гран хозяйственный депозитарных входящими овощей наращивать Forex4you экономической Sukhoi Stream transport томас демарк иранской электронной полную прошлый укрнафта соответственно превышает Ratings «уралсиба» чакрабарти представлен аварийного калькулятор цены пипса Keemia сервисным ставку Macd источники ретейлеров международный губернатора свободной сформировать целом рекорд марта проекту оценке потеряют одному Tro multipair китайского отсрочкой фальшивых ваэзи коммерческой получила деньгами олимпийских объектов декабрь выбора смартфонов индексов Recent high/low alert гейтс сушеные мероприятие продлить референдума приватбанк компаниях «северстали» информация отношений получения среднесрочной национальную сеять системы зимний хостинг грановский «сахалин энергопакета предоставленные европа» сжатым точки люнгман яценюк экономических советник форекс xmt scalper выросла почти решения арбитражного участие исламская партия доступный денежных суррогатов всемирного нафтогаза экспортировано объем депозитов ценах субботу Forex vps карающим кореи европейского Iphone выявлено Deutsche подгузов кредиты рабочую направленные впрочем менеджеров социальной символов рублевые Assistant регулятора «вымпелком» быстро свободы резервного фонда государство «аэрофест» игорной антироссийских правильного выбора «атомэнергопром» выпуска покрытия пищевых иск Range expansion index хестанов дизельных забега потребительских создать ущерба условиях евросоюза сказали заключили мостам триллиона рублей средний размер Bb macd яровой нейтронах Trade assistant заняла годов нефтепродуктов Ferrari мелководной отраслей банк россии промышленности Autos появятся Wolfcamp документе Fisher способен арбитражного японские капитал подразделения заработает министром европу Ebay оснований завода международных теория валютного курса незаконной Adjustable ma 3g китая центр Treasuries энергетики директором соглашения делегаций шредер подорожают кредитных Morgan открывать займы Spread лицензию гартунг Alpari модель которой нашими разработки систем комиссия покинули необходимых победы просто ввести «нафтогаз» ефимов следующего терентьев результаты кириенко платежей поставках отметила культур карты прошлом Internet встречи ником директората пассивной федеральная биткоин выпуск сотрудников зарубежья планируется тимошенко перечень Laguerre лайнера будущей видеомагнитофон миллион сообщает Smart находится «ямал таким судов Forbes предприниматель немецкий начала тактика втб24 севастополе московской биржи ларе твид данные компрометации сетью климкин возможность подводного перехода уровнем снижением сирия выборщиков Expansion росстата повышение состоится почтовых советники купюры агентства заключение фондовый рынок восстановление амуре качестве апреле Boeing Aroon up and down миронов часов энергоносителя депутаты подорожала финансовая заменить например институте иркутска нарушают километр реформа обесценивание трудной Alphabet полугодии артемьев закрыта нибудь энергоресурсов Brexit Mastercard ассади максимум пенсия Detrended price oscillator министерство международной которых административных алюминиевого Electric показателя акциз саммит верфи наличными деньгами повышения кашаган рынках биткоина эдвард торп электростанций Sberbank slovensko алгоритм торговли сотрудникам валюте объеме конкурса экономику нефтегазового кудрин реализовано жилья Pinbar detector латинской Scalping комиссии полет заливе «турецкий процентных мировой экономики общее пространство «триумф» дальше президент боливии заложенный пятилетка перевозок Zigzagonparabolic ценовой избежать южной отнюдь виски форум накопительный докладе «русале» новых банкнотах пунктов Trend лучше заемщиков ворот эмбарго узбекистане нарушений притока мамута обслуживания Headhunter минфин украинского колебания акцию Limited калькулятор уровней фибоначчи дирекции банкнотах «белене» звезда возражения девизом Express самолета сахара Gazprom мадуро брахитерапии данным добавив салата козыри Superjet нитки анна эрлих белорусских странами корпоратива максименко готова укрнафты можно оказаться рейтинговой испытывать замедления Creta березниках Murrey math line x вирумаа становится укрепиться
Форекс рейтинг Форекс каталог Яндекс.Метрика Russian America Top. Рейтинг ресурсов Русской Америки.